9月6日，证监会通报了证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况。

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今年年初，证监会对8家撤否率较高的证券公司开展专项检查，发现了一些突出问题。针对检查中发现的问题，证监会对中天国富采取监管谈话的监管措施；对国信证券、华西证券、西部证券采取责令改正的监管措施；对华创证券、中德证券采取出具警示函的监管措施。同时，对16名相应证券公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人等分类采取监管措施，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。

从严监管是注册制试点以来，证监会机构监管的主基调。证监会多次强调，全面合规、有效运行的投行内控机制是投行执业质量的基础，将常态化开展投行内控现场检查，从 “带病申报 ”“ 一查就撤 ”执业质量存在严重缺陷等典型问题入手，重点检查投行内控制度是否健全、运行是否有效、人员及保障是否到位等。

这些券商和负责人领了罚单

今年初，针对“一查就撤”、“带病闯关”等突出问题，证监会组织对8家撤否率较高的证券公司开展专项检查，发现了一些突出问题。

比如有个别中小券商的内控体系存在严重缺陷，内控规范性、有效性较低；有的保荐机构对撤否项目的审核重点问题发现能力不足或关注不够，未能充分发挥把关作用；有的保荐机构质控现场检查比例明显偏低、内核反馈意见落实不到位；还有的保荐机构存在预发奖金等过度激励情况；还有的保荐机构廉洁从业风险防范不到位、廉洁风险事件频发等等。

业内人士表示，这些问题有些是个别机构的问题，也有些带有普遍性，需要行业机构引以为鉴，不断提高内控有效性，促进项目执业质量提升。

根据“穿透式监管、全链条问责”和机构、人员“双罚”的原则，证监会根据问题的类型、性质和数量分类采取措施，对中天国富采取监管谈话的监管措施，对国信证券、华西证券、西部证券采取责令改正的监管措施，对华创证券、中德证券采取出具警示函的监管措施。同时，对16名相应证券公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人等分类采取监管措施，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。

记者了解到，监管部门对检查中内控落实整体比较到位、问题比较轻微的券商，提醒其关注问题，没有采取监管措施。还有个别证券公司内控违规问题较重，相应的监管处理措施也将会尽快下发。这些举措旨在着力压实中介机构责任，持续强化从严监管的氛围。

投行内控管理应常抓不懈

注册制下“申报即担责”，要从源头上提高上市公司质量，包括券商在内的中介机构核查把关责任至关重要。证监会自注册制试点以来，就坚持从严监管，通过现场检查等手段持续压严、压实中介机构责任，督促证券公司切实提升投行执业质量、充分发挥“看门人”作用。特别是针对“带病申报”“一查就撤”以及执业质量存在严重缺陷等典型问题，证监会围绕券商投行内控制度是否健全、运行是否有效、人员及保障是否到位等开展常态化检查。

2019年以来，证监会已开展三轮投行内控现场检查，覆盖近30家证券公司。去年，就有多家保荐机构因为内控问题被采取监管措施，个别问题严重机构被暂停投行业务资格。

一位投行人士表示，全面注册制下，监管层对于IPO过程中的事前、事中、事后都采取更为严格的核查监管。无论上市成功与否，即便是撤材料，监管部门都会根据规定进行核查，申报阶段被发现的问题仍会被采取处罚措施，不应存侥幸心理。

“伴随着IPO现场检查日渐趋严，‘带病闯关’的项目也越来越少。如果保荐机构存在项目撤否率较高、受到违规处理较多、廉洁从业风险较高等情况，将被认定具有执业质量较低、内控风险较大情形，只有在项目筛选、尽职调查、信息披露、持续督导等环节严把质量关，提升合规风控意识，才能在竞争中保持优势。”上述投行业人士表示。

（文章来源：证券时报）